债券基金的投资技巧

2024-06-25 14:01

1. 债券基金的投资技巧

是投资就会有风险,债券也是一样。利率、通货膨胀、企业经营状况、国家货币政策、企业融资方面的因素会影响债券的投资收益。如通货膨胀是影响债券收益的一个主要因素。通货膨胀时,物价不断上涨,固定票面利率的位券往往会因物价上涨而遭到贬值。买债券所得的利息,赶不上物价的上涨,实际收益率因通货膨胀而减少。在通货膨胀严重时,国家上调银行存贷款利率,在这种情况下企业和居民就会放弃债券投资而转向其他的投资项目,金融机构会将债券变现资金投入其他市场.使债券价格下跌。所以,在投资值券时,要掌握一些基本的债券投资技巧与策略。抓准债券基金交易时机一般来说,债券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机,债券下跌转为上涨期间都是买进时机。债券的安全性虽高,但价格也是有波动的,债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。投资者只要能够在下跌价格未到谷底前买进,在价格未上升到峰顶时卖出,就能够赚钱。因此,对投资者来说,能否选择正确投资时机,做到低买高卖是很重要的。收集他息要想准确预侧债券价格的变化,投资者必须充分掌握信息。能从众多信息中找出有用的信息,然后通过对这些信息的分析,做出正确决策,并成为投资依据。能成为投资依据的信息有:获得有关债券投资信息的渠道主要有:总之,一个合格的投资者应该不间断地搜集各种有关债券投资的直接、间接的信息,并将其分类整理,以备决策之用。由此可见,两者之间并没有赚钱效应上的联系关系与逻辑,债券只是1个低风险的品种,是个低收入品种的资产配置。债券型基金在市场巨幅调整时的避险功能不可忽视。2000—2002年这段萧条时期,股票上涨幅度为负,债券至少都是正收入,尤其是2002年,债券收入高达16.52%,超越股票收入37个点。一般而言,债券型基金就是个稳扎稳打型选手。

债券基金的投资技巧

2. 债券型基金投资有哪些技巧

债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种,因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。当然,债券型基金并非没有风险,有时候其投资风险也相当很高,因此投资者需要掌握一些基本的投资技巧。
  首先,投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券,因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说,如果经济处于上升阶段,利率趋于上调,那么这时债券市场投资风险加大,尤其是在债券利率属于历史低点时,就更要慎重。反之如果经济走向低潮,利率趋于下调,部分存款便会流入债券市场,债券价格就会呈上升趋势,这时进行债券投资可获得较高收入,尤其是在债券得率属历史高点时,收益更为可观。
  总之,利率的走势对于债券市场影响最大,在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。其此,投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券,而新股申购一般风险较小,因此纯债型基金的风险集中在债券市场。
  偏债型基金以债券投资为主,也参与股票投资,因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。一般来说,纯债型基金风险相对小于偏债型基金,当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势,若股市走强,选择偏债型基金可能是较好的的选择。

3. 债券基金投资技巧,怎样投资债券基金

债券基金的投资,相对来说比较简单。
因为债券基金的业绩表现相对其他股票型基金或者混合型基金来说,要更加平稳一些。
所以一般来说债券型基金都是作为资产配置的一种选择,和其他类型的基金一起投资,起到平衡或者分散风险的作用。
如果单纯就债券型基金来说,债券型基金只有两个最好的买入时机:
一是债券型基金刚发行的时候;
二是整个债券市场遇到比较大的事件,导致债市大跌的时候。
这两个时候都是买入债券型基金相对更好的时候。

债券基金投资技巧,怎样投资债券基金

4. 投资债券基金的技巧

投资者在购买债券型基金时,首先需要看基金管理公司在债券投资方面的整体实力,重点关注投研实力强、固定收益以及债券团队稳定的基金公司,毕竟稳定成熟的基金公司不管是盈利水平和风控水平都会强于一般公司。而且投资者在投资债券时,还需要根据投资者自身不同的需求和风险偏好进行选择债券基金,是选择纯债基金、一级债基、二级债基还是可转债基金,毕竟相同品种的投资基金由于投资标的不同,风险不同,收益率也会相差很大。还需要看债券基金的历史业绩排名进行参考以往的基金业绩,从而根据基金近几年的排名选出投资价值较大的债券基金。投资者也可以通过观察债券基金的净值回撤的比例,考察基金经理风险控制能力。通常基本条件相同情况下,净值回撤比越小就表示基金经理风险控制能力越强。拓展资料:货币基金和债券基金的区别主要在于投资对象不同。货币型基金是一种开放式基金,投向货币市场,以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主;而债券基金是专门投资于债券的基金,主要是国债、金融债和企业债。货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率,但没有利息税,随时可以赎回,一般可在申请赎回的第二天资金到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。两款产品各有千秋。作为现金管理之王,货币基金具有高安全性、高流动性、稳定收益性,类似“准储蓄”,总在不显山不露水间绽放其投资魅力。据银河证券基金研究中心数据显示,截至2014年7月29日,49只A级货币基金2014年来平均收益为1.8354%。7月份以来,部分银行设立时约定期限较长的理财产品被银行单方面提前解除,加上理财产品在认购和到期环节时间通常较长,降低了投资者的实际收益水平,而监管机构对融资类信托产品进行了限制,也将减少原来短期理财产品的投资范围进而降低其收益水平。由于货币基金配置的资产平均到期期限较短,基金资产就可以在很短的时间内滚动到期。而到期兑付的资金又很快投资到加息后收益更高的短债、央票、协议存款等品种中,便能迅速提高货币基金的收益。因此,对投资者来说,货币基金是适合于阶段性配置、风险比较低、收益较好的投资品种。影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),二是信用风险。在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。

5. 债券基金的购买技巧有哪些

债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种,因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。当然,债券型基金并非没有风险,有时候其投资风险也相当很高,因此投资者需要掌握一些基本的投资技巧。首先,投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券,因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说,如果经济处于上升阶段,利率趋于上调,那么这时债券市场投资风险加大,尤其是在债券利率属于历史低点时,就更要慎重。反之如果经济走向低潮,利率趋于下调,部分存款便会流入债券市场,债券价格就会呈上升趋势,这时进行债券投资可获得较高收入,尤其是在债券得率属历史高点时,收益更为可观。总之,利率的走势对于债券市场影响最大,在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。其此,投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券,而新股申购一般风险较小,因此纯债型基金的风险集中在债券市场。偏债型基金以债券投资为主,也参与股票投资,因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。一般来说,纯债型基金风险相对小于偏债型基金,当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势,若股市走强,选择偏债型基金可能是较好的的选择。

债券基金的购买技巧有哪些

6. 债券基金的购买技巧有哪些?

购买债券基金技巧:
1、关注债券基金的投资范围
债券基金主要通过投资债券市场获利,增强类债券基金虽然能通过“打新股”、“投资可转债”等投资于股票市场,却有严格的比例限制。
2、尽量选择交易费用较低的债券基金
目前债券基金的收费方式大致有三类:A类为前端收费,B类为后端收费,C类为免收认/申购赎回费、收取销售服务费的模式,其中C类模式已被多只债券基金采用。不同债券基金的交易费用会相差两到三倍,因此投资者应尽量选择交易费用较低的债券基金产品。此外,老债券基金多有申购、赎回费用,而新发行的债券基金大多以销售服务费代替申购费和赎回费,且销售服务费是从基金资产中计提,投资者交易时无需支付。
3、投资债券基金主要面临三类风险
●利率风险,即银行利率下降时,债券基金在获得利息收益之外,还能获得一定的价差收益;而银行利率上升时,债券价格必然下跌。
●信用风险,即如果企业债本身信用状况恶化,企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大,信用类债券的价格有可能下跌。
●流动性风险,债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”,但目前出现这种情况的可能性不大。

7. 债券基金的投资方法是什么啊?

通过宏观经济方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的分析,把握市场利率水平的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行久期选择。在久期确定的基础上,充分把握收益率曲线的非平行移动选择哑铃型组合、子弹型组合或阶梯型组合。在微观方面,本基金具体的投资策略主要有骑乘策略、息差策略及利差策略等。
(1)、骑乘策略:骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
(2)、息差策略:息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券的策略。息差策略实际上也就是杠杆放大策略,进行放大策略时,必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系,只有当债券收益率高于回购资金成本(即回购利率)时,息差策略才能取得正的收益。
(3)、利差策略:利差策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势作出判断,进而相应的进行债券置换。影响两期限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素等。利差策略实际上是某种形式上的债券互换,也是相对价值投资的一种常见策略。

债券基金的投资方法是什么啊?

8. 如何投资债券基金

□陈尚前今年以来,随着股市巨幅调整,债券基金重新成为投资人关注的焦点。作为债券型基金经理,最近经常听到这样的提问:在目前市场下,是选纯债基金好还是一些有股票仓位的债券基金好?纯债基金和能打新股的基金到底哪一种更好呢? 我的第一个回答是:“匹配”。两种产品本身没有好坏之分,关键是要看是否适合自己。比方说,我已管理了5年的大成债券基金,主要投资于国债、央票、新股申购,波动率会比较小,收益也比较稳定。而我们正在发行的大成强化收益债券基金,主要投资于企业主体债,并在适当的时候也会进行一些股票的投资。大成强债基金增加投资范围也就增加了风险,同时也增加了收益来源。该如何取舍,投资人就需要了解自己的风险偏好。否则虽然你赚了钱,也不知道怎么赚的,同样亏回去也不知道怎么亏的,这样就会承受很大的心理波动,影响生活质量,这是匹配。 其实,不仅是投资人,作为基金管理人,我认为也要讲匹配。每个人都有自己的优势和劣势,基金管理人也一样。因此,我们在正常的投资管理过程中,需要了解自己的优势、劣势在哪里,用专业术语来说就是“归因分析”。比如说,我今年管理大成债券基金已经半年了,那么我要对半年的业绩波动做归因分析,了解这半年业绩是来自于市场上涨的运气,还是因为管理能力强所带来的收益。如果市场涨了5%,债券基金赚了6%,可能6%里有5%是市场上涨带来的,更多的是运气成分,而运气是不可持续的。如果这时你把6%的收益认为是你的管理能力所带来,从而放大风险去做投资,就可能会带来很大的风险。 因此,我们要了解自己的管理能力,包括资产配置能力、行业或类属配置能力、个股或个券选择能力。我们同样也要做归因分析,通过归因分析,我的资产配置能力强,那么下一阶段做资产管理的时候,可以有意识地把资产配置的决策多做一点,风险放大一点,收益就可能更高一点。如果发现我的个股选择能力比较弱,那么下一步投资中,我们可能要减少在个股或个券选择层面上的风险。所以,我们做投资也要讲究“匹配”。打一个也许不太恰当的比方,在日常开车时,我们在快车道上开慢车和慢车道上开快车同样具有风险,一定要各行其道保持适合的速度才能安全。 除了匹配,我对面临抉择的投资人还有一个词,就是“长期”。就个人理财角度来看,长期而言,中国的经济增长会处于持续向上的阶段,通货膨胀会随着经济增长相伴而行。因此,我们要有长期理财规划,在投资过程中也要用长期的眼光去进行资产配置,以良好的心态去选择,保持一颗平常心,不要太执著于市场的短期波动。 事实上长期资产配置是决定理财收益战胜通胀最主要的因素。当然长期配置并不是完全让你持有不动,在这个过程中也需要根据自身投资期限、收支状况、对资本市场的把握等因素进行动态的调整。 第三个词是“付出”。